Строительство Дворца Потоцких началось в 1860 году. Проект нового имения семьи Потоцких разрабатывали архитекторы Людвиг де Верни и Юлиан Цыбульский. Новый дворец должен был получить типичный для стиля барокко облик, что и произошло, но только спустя 20 лет – строительство закончилось в 1880 году.

Самих Потоцких такой «долгострой» не особо волновал – они имели несколько дворцов в Украине и Польше, а это имение должно было служить для приема гостей и встреч с высокопоставленными особами.

Для этого был предусмотрен парадный подъезд, залы для приемов, комнаты для одежды, банкетные залы и другие помещения. Общая площадь дворца равна 3,1 тыс. кв. м, из которых 900 квадратов занимал цокольный этаж, предназначенный для гостей.

В 1919 году дворец серьезно пострадал. Во время празднования поляками победы над украинцами в битве за Львов был нанят американский ас, который должен был продемонстрировать фигуры высшего пилотажа. Но тот не справился с управлением, и самолет рухнул прямо на дворец Потоцких. Пробив крышу, самолет загорелся, и пожар уничтожил несколько верхних комнат.

Реставрация длилась до 1931 года. В 1945 году дворец был передан Институту геологии и геохимии АН УССР. С 1972 года здесь был ЗАГС. В 2000-х дворец перешел Львовской галерее искусств.